北京鳥蟲篆文化藝術(shù)發(fā)展有限公司
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一，房地產(chǎn)之后，文化產(chǎn)業(yè)接盤
參照十年前，國家對房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的頻繁政策引導(dǎo)，就可以清晰地看出歷史的相似性。文化產(chǎn)業(yè)已經(jīng)沒有懸念的成為了地產(chǎn)之后“國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)”的繼任者。歷史，為什么會選擇“文化產(chǎn)業(yè)”。
首先，是“內(nèi)需”。中國是舉世無雙的文化大國，擁有豐富而龐大的文化藝術(shù)資產(chǎn)，以及強大的現(xiàn)當(dāng)代的文化藝術(shù)創(chuàng)作力，積淀與積攢了至為可觀的產(chǎn)業(yè)力量。一方面，這些文化藝術(shù)資產(chǎn)需要“盤活”，需要一個出口轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力與利潤，釋放出它所積淀的力量。另一方面，在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級中，科技創(chuàng)新與文化創(chuàng)意成為關(guān)鍵因素，而這一因素正孕育在以創(chuàng)意力和創(chuàng)新力為支撐的文化產(chǎn)業(yè)中。同時，事實證明高成長性的新興經(jīng)濟，往往聚集在輕資產(chǎn)、高附加值的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，文化產(chǎn)業(yè)正好符合這一特點。
其次，是“外需”。中國經(jīng)過高速的經(jīng)濟發(fā)展，財富暴漲的同時，國民文化素養(yǎng)并沒有得到有效提升，在國際上聲譽上，中國需要與經(jīng)濟總量相匹配的文化形象和聲音，需要有力的“國家形象”。從不久前，就可以看出高層對中國“文化輸出”的殷切期望與迫切期待。從這個意義上說，文化產(chǎn)業(yè)是未來中國的“國家戰(zhàn)略”。
1，藝術(shù)“嫁給”金融
在文化產(chǎn)業(yè)諸多分支中，藝術(shù)品產(chǎn)業(yè)是創(chuàng)作積淀最為豐厚，產(chǎn)業(yè)鏈最為簡單，交易最為靈活的業(yè)態(tài)分支。在《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》和《關(guān)于深入推進文化金融合作的意見》文件指導(dǎo)下，2009年“藝術(shù)金融產(chǎn)業(yè)”以厚積薄發(fā)的態(tài)勢迅猛發(fā)展起來。
藝術(shù)金融，是將藝術(shù)品轉(zhuǎn)化為金融工具，以金融資產(chǎn)納入個人和機構(gòu)的理財方式。其主要形式有：1、藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易;2、藝術(shù)基金;3、藝術(shù)銀行與信托;4、藝術(shù)品按揭與抵押;5、藝術(shù)品租賃等。目前占市場主流的是證券化的藝術(shù)品產(chǎn)權(quán)交易和私募化的藝術(shù)基金。
為什么金融會“愛”上藝術(shù)?——首先是“投資環(huán)境變了”，股市不景氣、房產(chǎn)增幅停滯，除了股市、房產(chǎn)，藝術(shù)品是最安全的投資避險工具，大量熱錢與財富人群涌進藝術(shù)品市場。其次是“參與群體變了”，收藏變成投資，買藝術(shù)品和煤老板買樓沒有區(qū)別。市場上引領(lǐng)風(fēng)騷的不再是傳統(tǒng)藏家，而是呼風(fēng)喚雨的金融資本。中國真正意義的藏家本來就微乎其微，新的財富階層又把僅存的行家擠走了，行家如果手上貨全賣掉了，也就出局了。傳統(tǒng)收藏群體加速衰減，注重投資效益的群體越來越龐大，資本大佬和熱錢已成為市場主角。
2，為“投機”正名
在美國和歐洲，藝術(shù)品與金融資本聯(lián)手早已是司空見慣的現(xiàn)象，金融資本介入到藝術(shù)品投資和收藏領(lǐng)域，已經(jīng)成為發(fā)達國家藝術(shù)品市場的主要推手。世界上歷史最悠久和投資業(yè)務(wù)最大的幾家銀行，包括瑞士聯(lián)合銀行、荷蘭銀行等金融機構(gòu)，都涉獵并已經(jīng)形成了一套完整的藝術(shù)銀行服務(wù)系統(tǒng)，下設(shè)有專門的藝術(shù)銀行部。
二，中國藝術(shù)市場需求6萬億
“藝術(shù)與金錢的關(guān)系從未如此密切。”《藝術(shù)生意：全球金融市場背景下的當(dāng)代藝術(shù)》的作者Noah Horowitz表示，“在最近幾十年，藝術(shù)已經(jīng)發(fā)展成為一個全球化的生意，如果想全面了解藝術(shù)世界以及我們與藝術(shù)之間的關(guān)系發(fā)生了怎樣的變化，我們必須了解介入其中的金融力量。”
1，藝術(shù)資源變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)
最近幾年，隨著中國藝術(shù)市場的迅猛發(fā)展，介入藝術(shù)領(lǐng)域的金融機構(gòu)隨之迅速增加，金融資本進入藝術(shù)產(chǎn)業(yè)，將藝術(shù)品變成一種投資品，實現(xiàn)金融資本與收藏、藝術(shù)品投資的融合，藝術(shù)資源變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)。隨著這些資本的介入及相關(guān)體系的建立完善，中國已進入藝術(shù)金融化的初級階段。
中國藝術(shù)產(chǎn)業(yè)研究院副院長西沐分析了其中原因：一是因為國家經(jīng)濟取得長足發(fā)展，人們生活富裕，家庭資產(chǎn)增長，高凈值人群參與藝術(shù)品投資的愿望加強。另一方面，藝術(shù)品市場不斷壯大，從不成熟到形成體系，藝術(shù)品資源的價值被認知、開發(fā)，而其高投資回報率也成為吸引買家入場的主要原因。
摩帝富藝術(shù)顧問股份有限公司副總裁兼亞洲區(qū)總經(jīng)理黃文叡表示，“藝術(shù)金融化的構(gòu)想非常好，可以刺激藝術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，如果沒有資本進場，這個產(chǎn)業(yè)就發(fā)展不起來。”
藝術(shù)金融化不但為金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尋找到一條新的途徑，是金融業(yè)發(fā)展的一個新方向，也為藝術(shù)市場注入了新鮮的血液。在這樣的形勢下，無論金融機構(gòu)還是藝術(shù)品市場都在探索新的途徑，不斷推出新的產(chǎn)品，目前，金融機構(gòu)介入藝術(shù)領(lǐng)域，主要從事的是藝術(shù)品融資、藝術(shù)品信托、藝術(shù)基金、份額化幾方面的工作，這些都推動了藝術(shù)與金融結(jié)合的進程和步伐。越來越多的金融機構(gòu)意識到藝術(shù)品值得投資，藝術(shù)市場也需要資本助力，才能進一步壯大。
西沐表示，“發(fā)展到今天，藝術(shù)金融取得重大突破，藝術(shù)與金融的對接不再是零散的、點對點的，或者僅僅是產(chǎn)品級的，而是體系性的形成。這是藝術(shù)金融真正進入體系化發(fā)展的階段，這才是藝術(shù)金融時代到來的一個基本標志。”
2，產(chǎn)業(yè)化的理念發(fā)展藝術(shù)金融
“藝術(shù)金融是一個經(jīng)濟或者金融概念，千萬不能單純地看作一個產(chǎn)品，一定要用產(chǎn)業(yè)化的觀念來看待藝術(shù)金融。”西沐強調(diào)。在他看來，藝術(shù)金融是一個至上而下的產(chǎn)業(yè)鏈條，不僅有自己的產(chǎn)品體系，還有獨立的交易平臺以及相應(yīng)的支撐和服務(wù)系統(tǒng)，只有建立起相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)鏈條，藝術(shù)金融才能按照產(chǎn)業(yè)化的理念發(fā)展。“只有以產(chǎn)業(yè)化的理念，藝術(shù)金融化地才能發(fā)展持續(xù)、長久。”黃文叡說。
然而，在目前，因為產(chǎn)業(yè)鏈諸多相配套的環(huán)節(jié)嚴重缺失，藝術(shù)金融化發(fā)展的步子走得小心翼翼，西沐說，“金融機構(gòu)看藝術(shù)品市場感覺水很深，不敢貿(mào)然進入，無從下手，而藝術(shù)市場看金融一頭霧水，不知道從哪里切入。”
藝術(shù)金融化產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展面臨重大缺失，西沐、黃文叡以及鼎藝藝術(shù)基金投資委員會主席陳波闡述了自己對產(chǎn)業(yè)鏈有待完善的看法。首先，藝術(shù)金融化需要建立兩個行業(yè)對接的保障體系，比如藝術(shù)品的鑒定、評估定價機制、咨詢顧問以及藝術(shù)品確權(quán)等，建立藝術(shù)金融化的支撐體系，是文化藝術(shù)資源變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)的前提。
其次，藝術(shù)金融化缺少銜接的平臺，藝術(shù)金融化的核心是產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；?、大眾化和社會化，這是藝術(shù)金融發(fā)展的大方向。要適應(yīng)這種發(fā)展，不能停留在單純的點對點、一對一的交易形式上，必須建立更廣泛，具有公信力的交易平臺，能夠讓大眾參與，實現(xiàn)藝術(shù)與金融的對接。
再者，藝術(shù)資源與金融資本對接還有一個嚴重的問題就是沒有形成具有共識的定價機制。藝術(shù)品評估的核心就是定價，但目前，我國沒有一家具有公信力的估價機構(gòu)，也沒有形成具有共識的定價機制。
此外，藝術(shù)金融化還需要建立多元的藝術(shù)品退出機制和體系。目前，我國藝術(shù)品退出主要依靠拍賣，不僅公信力不足，而且單一且狹窄，嚴重阻礙了藝術(shù)金融化進程的發(fā)展。如果沒有形成多元的退出渠道，就不可能建立完整的退出機制，資本進入就成問題。
而陳波認為，保險和倉儲的缺失也阻礙了藝術(shù)金融化的發(fā)展，“保險是藝術(shù)金融化基礎(chǔ)缺失最重要的一環(huán)，有了保險，藝術(shù)品倉儲和典當(dāng)才能發(fā)展起來。”
此外，在藝術(shù)金融化的發(fā)展過程中，監(jiān)管是必須，也是必要的。在藝術(shù)金融化發(fā)展過程中，配套法律法規(guī)的制定、監(jiān)管的力度和程度、具體落實和執(zhí)行都需要相應(yīng)的監(jiān)管。在藝術(shù)金融化的發(fā)展過程中，還需要與此配套的服務(wù)業(yè)，比如藝術(shù)顧問、咨詢等業(yè)務(wù)，服務(wù)是其發(fā)展的核心。
目前，國內(nèi)的藝術(shù)金融化更多的是產(chǎn)品層面，比如基金或者信托；當(dāng)然也有文交所這樣的交易形式，或者一些公司提供增值保值的平臺，還有一些提供一些藝術(shù)品金融的咨詢服務(wù)。雖然諸多金融機構(gòu)在藝術(shù)品產(chǎn)品交易、服務(wù)業(yè)都有嘗試，藝術(shù)金融發(fā)展的亮點已經(jīng)有了，但是目前缺乏的是具有前瞻性、產(chǎn)業(yè)化的理念，來把這些點連接、延展，形成一個產(chǎn)業(yè)鏈。在宏觀層面缺乏這種戰(zhàn)略規(guī)劃的研究，缺少相應(yīng)的政策、對策。西沐認為，
“只有形成具有共識的機制、有了交易平臺和支撐體系，金融資本和藝術(shù)資源的對接才有基礎(chǔ)。”
而在這些需要建立的體系中，每個環(huán)節(jié)都是巨大的發(fā)展機遇和潛力，正如黃文叡所言，“一旦這種架構(gòu)建立起來，將帶動中國之前并沒有的產(chǎn)業(yè)，這是一條很看好的產(chǎn)業(yè)鏈。”
3，繼續(xù)伸展的發(fā)展空間
就藝術(shù)金融發(fā)展前景而言，陳波作了這樣的比較，2011年，中國二級市場的總成交額接近1000億元，而藝術(shù)品基金發(fā)行的規(guī)模僅50多億元，相對來說，是很小的體量。現(xiàn)在藝術(shù)基金的量還是很小，也影響不了整個市場。
西沐在中國經(jīng)濟和藝術(shù)品市場規(guī)模的基礎(chǔ)上，計算出藝術(shù)品金融發(fā)展的潛力。根據(jù)巴克利銀行的推薦數(shù)據(jù)：機構(gòu)投資者與高端人士會配置5%的資產(chǎn)進行藝術(shù)品投資。如果以保守的5%作為對藝術(shù)品的潛在的需求進行估計，按中國130萬億元的財富這樣一個保守的數(shù)字計算，中國藝術(shù)品市場潛在的需求就是6萬多億元。
如果用可流動的有效需求只占總需求的1/3這個假定來計算，也有2萬多億元的規(guī)模。而目前的規(guī)模只有幾千億元，“潛在的需求非常大，顯現(xiàn)出來的只是冰山一角。”潛在需求與現(xiàn)狀存在巨大差異，最重要的原因就是產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的缺失，很多想要進入的資本望而卻步。
而黃文叡看重了藝術(shù)金融帶來的更大的藝術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間，他表示，“藝術(shù)金融化會引發(fā)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最直接的就是文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，這個產(chǎn)業(yè)鏈太大了。”比如藝術(shù)授權(quán)就是其中的一部分，將藝術(shù)資源轉(zhuǎn)化為日常用品，市場的發(fā)展?jié)摿Ψ浅４?，也有機構(gòu)試水，比如北京文交所最近所做的限量版畫的交易。藝術(shù)金融化會衍生出很多類似藝術(shù)文創(chuàng)、版權(quán)買賣交易這樣的產(chǎn)業(yè)，還有很多無形的藝術(shù)文物，他們的價值可以通過文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)。
黃文叡表示，盡管藝術(shù)金融化目前還存在諸多問題，大家對這個產(chǎn)業(yè)還是有信心。“藝術(shù)金融目前還處于混亂的發(fā)展階段，需要停下來整理市場的架構(gòu)。”問題的關(guān)鍵是如何發(fā)展藝術(shù)金融，以及以怎樣的視角與理念去發(fā)展藝術(shù)金融。西沐則強調(diào)，“發(fā)展藝術(shù)金融必須以產(chǎn)業(yè)化的理念與視角，才能將其做大、做強。”
目前，文化產(chǎn)業(yè)已上升到國家政策，大力發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)，藝術(shù)金融化無疑會成為推動文化藝術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，推進藝術(shù)市場壯大，促進中國文化藝術(shù)傳播的重要途徑。借助金融化的手段，促進藝術(shù)的影響，只有以強有力的推廣方式，中國文化藝術(shù)在世界競爭中才能站得住腳。
